Houve um momento no final de Setembro em que as taxas hipotecárias, depois de um declínio que durou meses, pareciam prestes a cair o suficiente para afastar potenciais compradores e vendedores.
Mas essa janela se fechou, pelo menos por enquanto.
A taxa média da hipoteca de 30 anos, o empréstimo residencial mais popular nos Estados Unidos, subiu para 6,93% esta semana, informou o Freddie Mac na quinta-feira, a mais alta desde o início de julho.
As taxas hipotecárias tendem a acompanhar o rendimento das obrigações do Tesouro a 10 anos, que aumentou em resposta a uma série de dados económicos fortes, à inflação persistente e a um potencial aumento da dívida e dos défices decorrentes das políticas da administração Trump.
“A economia manteve-se mais forte e a inflação caiu menos do que as pessoas esperavam”, disse Stijn Van Nieuwerburgh, professor de imobiliário e finanças na Universidade de Columbia.
Esta semana, o rendimento do Tesouro a 10 anos prolongou a sua subida de meses, alimentada por uma série de factores, incluindo dados que mostram que o sector dos serviços dos EUA se expandiu em Dezembro e o presidente eleito Donald J. Trump reafirmou os seus planos de tarifas sobre uma ampla gama de bens importados. , que muitos economistas disseram que seria inflacionário. Na quarta-feira, o rendimento de 10 subiu brevemente acima de 4,7%, atingindo seu nível mais alto desde abril.
A inflação revelou-se recentemente teimosa, um sinal de que a Reserva Federal ainda não venceu a sua batalha contra os rápidos aumentos de preços. No ano passado, a Fed começou a cortar as taxas de juro desde os máximos de décadas que atingiram, enquanto as autoridades tentavam controlar a inflação persistente. O banco central cortou as taxas três vezes no ano passado, mas sinalizou apenas duas reduções este ano, à medida que a inflação persiste.
As taxas hipotecárias têm subido mesmo depois de a Fed ter cortado a taxa de curto prazo que controla. Essa divergência deve-se em grande parte ao facto de as taxas de longo prazo fixadas pelo mercado, incluindo as hipotecas, reflectirem as expectativas dos investidores relativamente às condições económicas futuras, e não as decisões actuais da Fed.
O nervosismo em relação à inflação e uma trajetória “insustentável” de endividamento governamental contribuíram para o aumento das taxas de juros de longo prazo, levando consigo as taxas hipotecárias, disse Greg McBride, analista financeiro-chefe do Bankrate. Ele espera que as taxas hipotecárias terminem 2025 em torno de 6,5%.
O mercado imobiliário está estagnado há anos, com as taxas hipotecárias subindo rapidamente em 2022 e 2023, atingindo um pico perto de 8%. Muitos proprietários sentiram-se encurralados pelas taxas baixas que obtiveram no início da pandemia, quando a taxa média de 30 anos era de cerca de 3%, o que os tornou relutantes em colocar as suas casas à venda. A falta de oferta manteve os preços elevados, tornando-se um desafio ainda maior para os compradores que enfrentam o aumento vertiginoso das taxas hipotecárias.
Aqueles que pretendem comprar ou vender podem ser forçados a reajustar-se a taxas que permanecem teimosamente mais altas do que gostariam. Essa mudança de pensamento já está em andamento, disse Heather Mahmood-Corley, corretora imobiliária da Redfin em Phoenix. Esta semana, um de seus clientes lhe disse que estava preparada para comprar uma casa dentro de três a seis meses, independentemente dos custos do empréstimo – um sentimento que Mahmood-Corley disse ter ouvido com mais frequência.
“Muitas pessoas estavam esperando para ver o que aconteceria com a nova administração”, disse Mahmood-Corley. “Mas também tive muitos compradores que concordam com essas taxas de juros e perceberam que, em 2025, elas não cairão como esperavam.”
Mais do que apenas os custos do empréstimo, considere se e quando comprar uma casa. As vendas de casas existentes subiram 4,8% em Novembro, os últimos dados disponíveis, um sinal de que mais compradores estavam a entrar no mercado. O crescimento sólido do emprego e dos rendimentos ajudou a apoiar algumas atividades.
Em última análise, “este não é um ambiente onde se possa sentar e esperar que as taxas hipotecárias caiam de forma substancial e aliviem as preocupações com a acessibilidade”, disse McBride, do Bankrate.
