É muito cedo para saber como os incêndios em Los Angeles mudarão a vida na Califórnia, mas isso pode depender muito da resposta a uma única pergunta: Será que um programa de seguros outrora obscuro ficará sem dinheiro?
Esse programa, o Plano FAIR da Califórnia, foi criado por legisladores estaduais em 1968 para cobrir pessoas que não conseguiam obter seguro residencial padrão por vários motivos. Mas à medida que as alterações climáticas tornam os incêndios florestais mais frequentes e intensos, fazendo com que as companhias de seguros comerciais se retirem do Estado, o Plano FAIR, em rápido crescimento, tornou-se o eixo que mantém unido o crescente e frágil mercado de seguros da Califórnia.
Devido aos incêndios que começaram na semana passada, esse eixo pode estar prestes a quebrar, com consequências que repercutiriam em toda a economia da Califórnia.
Na última sexta-feira, o Plano FAIR tinha apenas US$ 377 milhões disponíveis para pagar indenizações, de acordo com o gabinete do senador Alex Padilla, democrata da Califórnia. Ainda não se sabe quanto em sinistros o plano enfrentará, mas o total de perdas seguradas decorrentes dos incêndios até agora foi estimado em até US$ 30 bilhões. Como os incêndios ainda estão ardendo, esse número pode aumentar.
Ao contrário das seguradoras normais, o Plano FAIR não pode recusar-se a cobrir residências só porque estão em áreas vulneráveis. Como resultado, à medida que o risco de incêndios florestais aumenta, as casas consideradas demasiado perigosas pelas principais seguradoras têm-se acumulado nos livros do Plano FAIR.
Entre 2020 e 2024, o número de habitações abrangidas pelo plano mais que duplicou, para quase meio milhão de imóveis com um valor que triplicou para cerca de meio trilhão de dólares.
As casas em Pacific Palisades têm sido cada vez mais cobertas pelo Plano FAIR. O incêndio na área destruiu mais de 1.000 casas até agora, danificou 5.427 e ameaça outras 12.250, segundo dados divulgados terça-feira pela Agência Federal de Gerenciamento de Emergências.
Desde que os incêndios começaram na semana passada, o Plano FAIR recusou-se a divulgar publicamente quanto dinheiro tinha em mãos. Um porta-voz, Patrick Dorsey, diria apenas que o plano “está preparado para o desastre”.
A equipe do senador Padilla disse que o valor de US$ 377 milhões veio do gabinete do Comissário de Seguros da Califórnia, Ricardo Lara, que regulamenta o Plano FAIR. Nem o gabinete do comissário nem o Sr. Dorsey responderam imediatamente a um pedido de confirmação do valor.
Se o Plano FAIR não tiver dinheiro suficiente para pagar todos os seus sinistros, pode contar com algo chamado resseguro – na verdade, seguro para seguradoras caso suas perdas excedam um determinado valor.
Dorsey também se recusou a fornecer detalhes sobre quanta cobertura de resseguro o Plano FAIR oferece. A equipe do senador Padilla disse que o plano tem US$ 5,75 bilhões em resseguros disponíveis.
Se o Plano FAIR não conseguir compensar as suas perdas apenas através do resseguro, poderá exigir dinheiro das companhias de seguros da Califórnia para compensar a diferença.
Mas essa exigência, chamada de avaliação, criaria um novo problema, de acordo com Neil Alldredge, presidente da Associação Nacional de Empresas de Seguros Mútuos, cujos membros subscrevem a maioria das apólices de seguro residencial pelo valor em dólares na Califórnia.
As seguradoras que permaneceram na Califórnia já estavam lutando para ganhar dinheiro, disse Alldredge. Se também receberem um projeto de lei do Plano FAIR, alguns poderão reconsiderar sua decisão de permanecer, disse ele.
“Alguns deles avaliarão seu apetite ao risco? Com certeza”, disse Alldredge. “Nada disso tornará o mercado da Califórnia mais atraente.”
A perspectiva de um plano de seguro apoiado pelo Estado, incapaz de cobrir perdas, gerou preocupação no Congresso. No ano passado, o senador Sheldon Whitehouse, democrata de Rhode Island e então presidente da Comissão de Orçamento do Senado, disse que estava preocupado com a tensão financeira sobre o plano de seguro estadual de último recurso da Flórida e sinalizou os “possíveis pedidos futuros de resgate federal”.
“A insegurabilidade causada pelo clima tem o potencial de desencadear falhas em cascata que prejudicam toda a nossa economia”, disse o senador.
Em março passado, a presidente do Plano FAIR, Victoria Roach, sugeriu aos legisladores que estava assumindo muito risco. “Se fôssemos uma companhia de seguros regular, não poderíamos crescer nesse ritmo”, disse Roach durante uma audiência do comitê. “À medida que esses números aumentam, nossa estabilidade financeira fica mais questionada.”
Ela também fez um comentário que parecia prenunciar os incêndios atuais.
“Estamos a um evento de uma grande avaliação”, testemunhou a Sra. “Não há outra maneira de dizer isso, porque não temos dinheiro em mãos e temos muita exposição por aí.”
Dorsey se recusou a disponibilizar Roach ou outros executivos do plano para uma entrevista.
Existem outras razões para questionar a capacidade do plano de absorver as perdas dos incêndios de Los Angeles.
O Plano FAIR, como outras seguradoras da Califórnia, precisa da aprovação do comissário de seguros do estado para aumentar os prêmios. Dorsey, porta-voz do Plano FAIR, disse que o plano é obrigado a cobrar taxas que sejam “suficientes para cobrir perdas e despesas”.
No entanto, a Sra. Roach disse aos legisladores durante a audiência que, em 2021, o Plano FAIR precisava aumentar as taxas em cerca de 70 por cento. Talvez antecipando que seria pouco provável que os reguladores aprovassem um salto tão grande, ela disse que o plano solicitava formalmente um aumento da taxa de 48,8 por cento.
O comissário de seguros permitiu que o Plano FAIR aumentasse seus prêmios em apenas 15,7%, disse Roach.
Michael Soller, porta-voz do comissário estadual de seguros, disse que alguns dos custos citados pelo Plano FAIR na busca de prêmios mais elevados, incluindo resseguro, eram proibidos pelas regras estaduais da época.
Em abril passado, a Sra. Roach compareceu perante uma agência de supervisão estatal independentetestemunhando novamente sobre os desafios financeiros enfrentados pelo Plano FAIR. Um ex-legislador, Anthony Cannella, observou que o acordo não parecia ideal: as seguradoras poderiam decidir que algumas casas eram muito arriscadas para cobrir – mas se o Plano FAIR perdesse dinheiro com essas casas, então essas mesmas seguradoras teriam que pagar por isso de qualquer maneira .
“Parece um castelo de cartas”, disse Cannella.
A Sra. Roach não disse nada para contestar sua afirmação. Em vez disso, ela riu.
