Cinco anos atrás, a SpaceX lançou o Starlink, que desde então se transformou em seu maior motorista de receita, expandindo para mais de 100 países. Mas, à medida que o Starlink escalou, enfrentou um grande obstáculo: aceitar pagamentos nos mercados em desenvolvimento, onde a infraestrutura bancária tradicional não é confiável, lenta e propensa a bloquear transações. Muitos bancos locais em toda a África, América Latina e Ásia lutam com pagamentos internacionais, forçando a SpaceX a procurar alternativas.
Para ignorar esses desafios, SpaceX virou -se para StableCoinsum método de crescimento rápido para pagamentos transfronteiriços já amplamente utilizados em mercados emergentes. A empresa Fiz uma parceria com a Bridgeuma plataforma de pagamentos Stablecoin, para aceitar pagamentos em várias moedas e convertê -los instantaneamente em estábulos para seu tesouro global.
Esse movimento posicionou a ponte como uma alternativa viável aos bancos correspondentes nos mercados onde os sistemas financeiros tradicionais ficam aquém. Logo depois, Stripe percebeuadquirindo a startup por mais de US $ 1 bilhão e solidificando a reputação da Bridge e aumentando sua avaliação como jogador de infraestrutura, resolvendo ineficiências em finanças globais.
A ascensão dos estábulos – agora um Mercado de US $ 205 bilhões -é impulsionado pela utilidade do mundo real, não por especulações, particularmente em mercados emergentes, onde os casos de uso mais atraentes se desenrolam. Os pagamentos transfronteiriços nessas regiões são tipicamente lentos e caros, envolvendo vários intermediários. Por exemplo, um fabricante têxtil no Brasil pagando um fornecedor na Nigéria pode ter que passar por vários bancos e trocas de moeda, cada uma adicionando taxas e atrasos. Os estábulos removem esse atrito, permitindo transações mais baratas e quase instantes.
Adoção e aumento de interesse dos investidores
Essa demanda crescente levou a um crescimento maciço de volume de transações para startups, fornecendo soluções transfronteiriças Stablecoin para empresas na África e mercados emergentes.
Cartão amareloque fornece uma plataforma que permite que os usuários convertem Fiat em criptografia e voltem para a Fiat, dobrou seu volume anual de transações para US $ 3 bilhões em 2024, de US $ 1,5 bilhão em 2023. Conduíteque permite os pagamentos da Stablecoin para empresas de importação-exportação na África e na América Latina, viram seu TPV anualizado saltar para US $ 5 bilhões de US $ 5 bilhões. À base de Lagos Juicywayque facilita os pagamentos transfronteiriços usando o StableCoins, processou US $ 1,3 bilhão em volume total de pagamento até o momento.
O interesse dos investidores também aumentou, com as principais empresas de risco apoiando fintechs de Stablecoin direcionados a esses mercados.
Peak XV e Hongshan, as empresas que se separaram de Sequoia, co-liderou uma semente de US $ 10 milhões Round in Kast, um neobank que permite que os usuários mantenham e gastem estábulos. Sequoia em si era um Principais apoiadores de ponte. Cartão amarelo levantou US $ 33 milhõesliderado por capital blockchain. Investidores QED liderou um investimento de US $ 9,9 milhões Em Cedar Money, uma fintech furtiva usando estábulos para transações transfronteiriças. LED inicializado AN Rodada de US $ 8,5 milhões em Calizaque está trazendo transferências em tempo real para a latim-americana usando o USDC.
A própria Tether investiu um cheque considerável em um fornecedor africano de infra e liquidez do Stablecoin, aprendeu o TechCrunch. Enquanto isso, o conduíte, que levantou um Rodada de sementes de US $ 6 milhões No ano passado, está finalizando outra rodada com alguns grandes apoiadores.
A tendência é clara: os estábulos não são mais um experimento de criptografia – eles estão se tornando uma parte essencial da infraestrutura financeira em mercados emergentes para mover dinheiro em todo o mundo. À medida que a adoção acelera, a questão não é se os StableCoins transformarão os pagamentos, mas a rapidez com que eles estarão ao lado – ou mesmo substituirão – sistemas financeiros desatualizados.
Alguns números refletem essa mudança. De acordo com a A16Z, o envio de US $ 200 dos EUA para a Colômbia via StableCoins custa menos de US $ 0,01, em comparação com US $ 12,13 usando métodos tradicionais. As plataformas de pagamento estão se adaptando, fazendo um corte, embora menor que os trilhos tradicionais de intermediários. O Stripe, por exemplo, agora cobra 1,5% para transações Stablecoin, 30% menor que suas taxas de cartão padrão.
Empresas e indivíduos também estão usando StableCoins como um hedge contra a inflação e uma loja de valor mais estável, com o USDT e o USDC se tornando ferramentas críticas.
Aplicações fora da fronteira e remessa
Embora os pagamentos e remessas transfronteiriços tenham impulsionado a adoção antecipada, os estábulos agora estão ganhando força nas finanças do consumidor, folha de pagamento e, em parte, transações de varejo.
Em janeiro, Nubank de unicórnio brasileiro introduziu um recurso recompensando os titulares do USDC Com um retorno anual de 4%, após um aumento de dez vezes no USDC de USDC no ano passado. Agora, 30% dos usuários do Nubank têm USDC em seus portfólios. Nubank se junta a outros gigantes da FinTech, como Venmo, Apple Pay, PayPal, Cash App e Revolut, que já permitem transações no aplicativo Stablecoin.
Além das economias do consumidor, os estábulos estão remodelando a folha de pagamento global. À medida que o trabalho remoto se expande, startups como Rise permitem que as empresas paguem contratadas usando StableCoins. A plataforma permite que as empresas paguem na Fiat enquanto os contratados recebem estábulos como USDC ou USDT, evitando a volatilidade da moeda. Em novembro passado, ascensão levantou US $ 6,3 milhões na série Aalimentando sua expansão nas soluções de folha de pagamento de Stablecoin.
“O mercado está indo para onde estamos construindo e é apenas uma questão de tempo até que os grandes jogadores entrem na arena. Eles oferecerão stablecoins ao fazer parceria, adquirir ou construir uma infraestrutura de pagamento de criptografia ”, CEO da Rise CEO Hugo Finkelstein disse ao TechCrunch.
E enquanto a adoção no varejo de StableCoins tem sido mais lenta, as startups como CashNote.io estão testando soluções. A plataforma, desenvolvida pela coreana fintech Dados de crédito da Coréia e Web3 VC Firm Hashedpermite que os comerciantes aceitem cartão de crédito e pagamentos de ativos digitais por meio de um sistema de ponto de venda. Os comerciantes podem processar pagamentos usando estábulos sem as restrições dos limites do cartão de crédito e os consumidores podem usar ativos digitais para compras diárias.
Ambas as empresas estão testando o CashNote no mercado global de Abu Dhabi (ADGM), projetando-se para entrar em contato com os comerciantes na região nos próximos meses, com a Fuze, com o fornecedor de ativos digitais baseados nos Emirados Árabes Unidos como seu parceiro de liquidação. Fuze levantou uma semente de US $ 14 milhões em 2023.
No entanto, apesar do potencial de StableCoins de otimizar os pagamentos globalmente, as preocupações permanecem. Por um lado, os críticos alertam que os estábulos podem interromper a política monetária. À medida que se tornam mais comuns nas finanças globais, alguns preocupam que possam refletir as preocupações passadas sobre o dólar, onde as economias dependem demais do dólar americano, em vez de construir sistemas financeiros independentes.
Da mesma forma, sua eficiência vem com trade-offs. Ao contrário das moedas apoiadas pelo governo, eles dependem de empresas privadas como Circle e Tether para manter seu valor. Essas empresas usam reservas de caixa, valores mobiliários de curto prazo e outros ativos financeiros para manter os estábulos atingidos pelo dólar americano. No entanto, o 2022 O colapso do Terrausd mostra como vulnerável Os estábulos podem ser.
Mudanças regulatórias podem fazer ou adotar a adoção
Governos e reguladores em todo o mundo estão prestando atenção e suas ações influenciarão a adoção do Stablecoin. Algumas regiões como o ADGM de Abu Dhabi, por exemplo, se posicionaram como zonas amigáveis para criptografia, permitindo que as empresas da Fintech experimentem pagamentos Stablecoin. Hashed CEO Simon Kim diz que o CashNote.io só poderia funcionar na região devido à estrutura legal estruturada e de apoio da região.
“Dificilmente existe um governo como Abu Dhabi que acelera a inovação de novos desafiantes no exterior”, disse Kim ao TechCrunch. “Possui muitas caixas de areia e sistemas de apoio ao governo para testar infraestrutura inovadora e nova de criptografia”.
Da mesma forma, os Emirados Árabes Unidos fez manchetes no ano passado Quando uma decisão judicial permitiu que os salários fossem pagos em criptografia, reforçando a posição do país como um centro global de inovação de ativos digitais.
A África apresenta um show diferente. Em muitos casos, a inovação se move mais rápido que Zekarias amsaluco-fundador de um dos principais eventos da FinTech da África. Ele acredita que os reguladores, em vez de serem abertamente cautelosos, devem abraçar os estábulos, pois eles já ajudam a reduzir os custos transfronteiriços e de remessa em até 75%.
“Se você estiver disposto a formalizar Franco-valuta [policy that allows the import of goods without using foreign exchange from a bank] Quando o Dollar Crunch morde, contra todos os riscos reais, por que não considerar formalizar os estábulos que são fornecidos por trocas licenciadas com toda a transparência e conformidade? ” Amsalu postula.
Se a posição deles muda ou não pode depender de como a regulamentação se molda nos EUA, o que está considerando novas leis que teriam um impacto global nos estábulos: uma abordagem regulatória rigorosa – embora improvável – poderia diminuir a adoção e impor controles financeiros mais rígidos aos emissores. Por outro lado, uma postura pró-Stablecoin poderia incentivar mais países a criar regras de licenciamento claras para ativos digitais. “Estes são sinais muito fortes para os investidores”, disse Finkelstein.
