Vanguard pagará US$ 106 milhões em restituição a investidores em fundos de aposentadoria

A Vanguard, a grande empresa de fundos mútuos, concordou em pagar 106 milhões de dólares em restituição para resolver uma investigação regulamentar de valores mobiliários sobre se a empresa enganou os investidores de retalho sobre as implicações fiscais das alterações em alguns dos seus fundos de reforma.

A Comissão de Valores Mobiliários anunciou o acordo na sexta-feira, juntamente com uma enxurrada de outros acordos alcançados com empresas nos últimos dias de Gary Gensler como presidente da SEC. Ele deixará oficialmente o cargo na segunda-feira.

O acordo com a Vanguard fazia parte de um investigação multiestadual liderado por Nova York, Nova Jersey e Connecticut, juntamente com outras agências reguladoras.

A investigação conjunta concluiu que a Vanguard não notificou alguns investidores sobre revisões nos termos de alguns dos seus fundos de reforma. Essas mudanças levaram a impostos mais elevados sobre ganhos de capital para centenas de milhares de investidores individuais que detinham os fundos em contas tributáveis. Só em Nova Iorque, a falha da Vanguard em divulgar as mudanças levou mais de 15.000 residentes a pagar ganhos de capital superiores ao previsto, de acordo com o gabinete do procurador-geral de Nova York.

A Vanguard, ao chegar a um acordo com os reguladores, não admitiu nem negou irregularidades, mas foi censurada pela SEC

O regulador disse que as declarações enganosas foram feitas nos prospectos de 2020 e 2021 dos fundos de aposentadoria Vanguard Investor Target. A empresa foi acusada de não informar os investidores de retalho sobre uma alteração nos termos do fundo que levou os investidores institucionais a transferir o seu dinheiro para outro fundo de investimento e fez com que os investidores de retalho que não movimentassem o seu dinheiro fossem atingidos por “ganhos de capital historicamente maiores”.

Os US$ 106 milhões serão colocados em um fundo a ser distribuído aos investidores afetados. A SEC disse que o valor seria um acréscimo a um acordo de US$ 40 milhões que a Vanguard havia alcançado com investidores em uma ação coletiva relacionada.

Netanel Spero, porta-voz da Vanguard, disse que a empresa, com mais de 50 milhões de investidores, estava “satisfeita por ter chegado a este acordo”.

Os comissários da SEC se reuniram na quinta-feira para aprovar o Vanguard e outros acordos – a última vez que o regulador realizará uma reunião desse tipo com Gensler no comando. Ele havia dito que renunciaria quando o presidente eleito Donald J. Trump tomasse posse.

Trump nomeou Paul Atkins, um conservador pró-negócios e ex-comissário da SEC, para liderar a agência. Uma audiência sobre sua nomeação não foi agendada.

Estes são três outros acordos anunciados pela SEC nos últimos dois dias:

• Two Sigma, um fundo de hedge, pagou US$ 165 milhões em restituição e concordou em pagar US$ 90 milhões em penalidades civis para resolver uma investigação sobre uma alegação de que a empresa levou quatro anos para resolver problemas com dois dos modelos em que se baseava para tomar decisões de investimento. (A empresa pagou a parte da restituição anteriormente.) Os problemas foram identificados por dois funcionários da empresa, que gere cerca de 60 mil milhões de dólares em dinheiro de investidores.

• GrubMarket, uma empresa de comércio eletrônico que entrega alimentos orgânicos, concordou em pagar uma multa de US$ 8 milhões para encerrar uma investigação depois que a SEC descobriu que a empresa privada havia exagerado suas receitas de longo prazo em US$ 550 milhões. A SEC disse que a empresa levantou US$ 80 milhões de investidores em uma oferta privada na qual incluiu o valor exagerado da receita.

• LPL Financial, uma empresa de corretagem e investimento, concordou em pagar US$ 18 milhões penalidade à SEC para resolver uma investigação sobre alegações de que a empresa não agiu com rapidez suficiente para resolver problemas com seu programa de combate à lavagem de dinheiro. A SEC descobriu que a empresa não fechou contas rapidamente quando não conseguiu verificar a identidade de um cliente.

Em todas as questões, as empresas fizeram acordos com a comissão sem admitir ou negar irregularidades.