Federal Reserve revela regulamentações bancárias mais brandas em vitória para Wall Street
Um topo Reserva Federal oficial na terça-feira revelado mudanças em um conjunto proposto de regulamentações bancárias dos EUA que corta aproximadamente pela metade o capital extra que as maiores instituições serão forçadas a manter.
Introduzido em Julho de 2023a reforma regulatória conhecida como Basileia Final teria aumentado os requisitos de capital para os maiores bancos do mundo em cerca de 19%.
Em vez disso, os funcionários do Fed, do Gabinete do Controlador da Moeda e da Federal Deposit Insurance Corp. concordaram em reenviar a proposta massiva com um aumento mais modesto de 9% para o capital dos grandes bancos, de acordo com o preparado observações do vice-presidente de supervisão do Fed Michael Barr.
A mudança ocorre após bancos, grupos empresariais, legisladores e outros pesado em sobre o possível impacto da proposta original, Barr disse a uma audiência na Brookings Institution.
“Este processo nos levou a concluir que mudanças amplas e materiais nas propostas são justificadas”, disse Barr nas observações. “Há benefícios e custos em aumentar os requisitos de capital. As mudanças que pretendemos fazer colocarão esses dois objetivos importantes em melhor equilíbrio.”
A proposta original, uma ideia que já vinha sendo elaborada há muito tempo, resposta para a crise financeira global de 2008, buscou aumentar a segurança e reforçar a supervisão de atividades arriscadas, incluindo empréstimos e negociações. Mas ao aumentar o capital que os bancos são obrigados a manter como uma proteção contra perdas, o plano também poderia ter tornado os empréstimos mais caros ou mais difíceis de obter, empurrando mais atividade para provedores não bancários, de acordo com organizações comerciais.
A versão anterior provocou protestos de executivos da indústria, incluindo JPMorgan Chase CEO Jamie Dimonque ajudou a liderar a indústria esforços para resistir às demandas. Agora, parece que esses esforços valeram a pena.
Mas os grandes bancos não são os únicos a se beneficiar. Bancos regionais com entre US$ 100 bilhões e US$ 250 bilhões em ativos estão excluídos da última proposta, exceto por uma exigência de que reconheçam ganhos e perdas não realizados em títulos em seu capital regulatório.
Essa parte provavelmente aumentará os requisitos de capital em 3% a 4% ao longo do tempo, disse Barr. É uma resposta aparente às falhas do ano passado de bancos de médio porte causadas por corridas de depósitos vinculadas a perdas não realizadas em títulos e empréstimos em meio a taxas de juros muito mais altas.
Hipotecas, empréstimos de varejo
Partes importantes da proposta que se aplicam a grandes bancos trazem diversas medidas de risco mais alinhadas aos padrões internacionais, enquanto o rascunho original era mais oneroso para coisas como hipotecas e empréstimos de varejo, disse Barr.
Ela também reduz a ponderação de risco para estruturas de financiamento de capital de crédito tributário, frequentemente usadas para financiar projetos de energia verde; ameniza uma sobretaxa proposta para empresas com histórico de falhas operacionais; e reconhece a natureza de risco relativamente menor das operações de gestão de investimentos.
Barr disse que pressionará para reenviar as regulamentações propostas para o Basel Endgame, bem como um conjunto separado de regras de sobretaxa de capital para as maiores instituições globais, o que reinicia um processo de revisão pública que já levou mais de um ano.
Isso significa que não será finalizado até bem depois das eleições de novembro, o que cria o risco de que, se o candidato republicano Donald Trump vitórias, as regras poderão ser ainda mais enfraquecidas ou nunca implementadas, uma situação que alguns reguladores e legisladores esperava evitar.
Não está claro se as mudanças agradam ao setor e seus eleitores; bancos e seus grupos comerciais ameaçaram entrar com uma ação judicial para impedir a implementação do rascunho original.
“A jornada para melhorar os requisitos de capital desde a Crise Financeira Global tem sido longa, e o Basel III Endgame é um elemento importante desse esforço”, disse Barr. “As mudanças amplas e materiais em ambas as propostas que delineei hoje equilibrariam melhor os benefícios e custos de capital à luz dos comentários recebidos e resultariam em uma estrutura de capital que reflita apropriadamente os riscos das atividades bancárias.”
